Philly Fed überzeugt

Der Philly Fed Herstellungsindex ging im Oktober zwar ein wenig zurück, blieb aber mit 20,7 über den Erwartungen (20,0). Deutlich gefallen ist dabei der Beschäftigungsindex. Auch das Geschäftsklima gab etwas nach. Gestiegen sind dagegen die Auftragseingänge. Ein ermutigendes Zeichen.

Der Chef der Philly Fed, Charles Plosser, sieht für die Entwicklung der US-Wirtschaft trotz des Sell off keine Gefahr.

Nach den guten Daten aus den USA konnten die Märkte zuletzt die Verluste etwas eingrenzen.

US-Konjunktur robust

Die US-Wirtschaft zeigt sich weiter robust. Die Verkäufe bestehender Häuser legen im vergangenen Monat um 2,4 % auf 5,15 Mio. zu und blieben damit deutlich über den befürchteten -0,4 %. Langsam scheint der Aufschwung in den USA auch in der Immobilienbranche anzukommen. 

Auch der Philly Fed Herstellungsindex steigt von 23,9 auf 28,0. Hier wurde ein Rückgang auf 19,2 befürchtet. Allerdings zeigt sich hier ein zweigeteiltes Bild. Während die Geschäftsbedingungen deutlich zulegten, ging der Beschätfigungsindex von 12,2 auf 9,1 zurück. Der Aufschwung lässt also am Arbeitsmarkt weiter auf sich warten. 

Die US-Frühindikatoren steigen um 0,9 % (erwartet +0,6 %)

Der weniger beachtete Markit Einkaufsmanagerindex für das produzierende Gewerbe in den USA legte leicht auf 58,0 zu. Erwartet wurde 55,7 nach 55,8. 

Das Bloomberg-Verbrauchervertrauen ging leicht von 36,8 auf 36,6 zurück.

Insgesamt also recht erfreuliche Daten, die in den Märkten aber eher zurückhaltend aufgenommen wurden.

Das Verbrauchervertrauen der Eurozone erreichte mit -10 den schlechtesten Wert seit Februar.

Tja, die schwache Bauwirtschaft in den USA scheint die Händler eher erfreut zu stimmen, denn das macht es wieder ein wenig wahrscheinlicher, dass die Fed die Zinsen nicht abrupt anhebt. Die Arbeitsmarktdaten waren ja auch nicht wesentlich besser. So haben die Indizes schon mal ordentlich an Boden gewonnen, die amerikanischen handeln schon wieder im Plus. Der Dow Jones hampelt gerade am All Time High 17.140 herum und der S&P hat bei 1.980,9 ein neues Tageshoch markiert.

Sehr gut viel der Philly Fed-Herstellungsindex aus. Das ist dann wiederum eine Gefahr, weil das ja wieder dafür spricht, dass Stimulusmaßnahmen doch nicht mehr benötigt werden. Generell ist es aber weiter so, dass die US-Händler optimistisch sind, während Europa immer wieder neue Sorgenfalten zu verarbeiten hat. Heute war es zur Abwechslung mal wieder die Ukraine-Krise im weiteren und Russland im engeren Sinne.

Tapering kommt nur wann?

Australiens Notenbankchef Glenn Stevens hat sich wie erwartet besorgt über die immer noch zu hohe Bewertung des Australischen Dollars sorgen gemacht. Die Notenbank erwäge deshalb Interventionen auf dem Devisenmarkt, da der hohe Kurs des Aussie die zu signifikanten strukturellen Änderungen in der Wirtschaft führen könne.

AUD/USD hat das Monatstief bei 0,9268 gebrochen, konnte sich aber nochmal zurückkämpfen. Trotzdem dürfte das Szenario nun sehr bärisch aussehen.

Unter dem Support ist 0,90 keine Utopie mehr auch wenn es vorher noch einige Unterstützungen gibt.

Die erwarteten Industrieaufträge für den November liegen in UK deutlich über den Erwartungen. Der Index steht bei 11. Erwartet wurde 1. Vor einem Monat stand der Index noch bei -4.

EUR/GBP konnte sich nach der gestrigen Prügel trotzdem ein wenig erholen. Bei 0,8325 hat das Paar Unterstützung. Für eine größere Erholung müsste aber die 0,8360 überwunden werden. Darüber wäre Platz bis 0,8390.

Das Tapering kommt steht fest, nur wann kommt es? Ein wenig Aufschluss könnten die Zahlen vom US-Arbeitsmarkt geben. 14.30 Uhr stehen wie immer am Donnerstag die Anträge auf Arbeitslosenhilfe auf dem Programm. Dazu gibt es die US-Erzeugerpreise.

16 Uhr gibt es den Philly Fed Herstellungsindex. Sehr optimistisch sind die Prognosen nicht.

Am Abend gibt es noch ein paar Reden. Dauerredner dieser Woche ist Bundesbankchef Jens Weidmann, der heute 17 Uhr in Berlin auftritt. 19 Uhr spricht dann FOMC-Mitglied James Bullard.

Der Euro hat wieder ein wenig zugelegt. Nicht zuletzt weil Mario Draghi erklärte, dass es keine Neuigkeiten zum negativen Einlagezinssatz gibt. Er wurde bei der letzten Ratssitzung besprochen, seitdem nicht mehr. Die EZB sieht keine Deflationsrisiken und erwartet, dass die Inflation langsam wieder auf das Niveau von 2 % steigt. Allerdings kann das lange Zeit dauern.

EUR/USD stieg wieder über die 1,3420 und wird bei 1,35 auf Widerstand treffen. Erst über 1,3550 könnten die Bullen wieder übernehmen.

Meine Betrachtungen stellen keine Handelsempfehlung dar. Ich bin aktuell in EUR/USD, EUR/GBP, Gold, Tesla Motors, Sony, Cisco und IBM investiert.